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REPLY: EMOTIVITÀ RISPETTO A RAZIONALITÀ
FONDAMENTALI - STOCK PICKING
Reply è un'azienda solida con numeri importanti. In crescita con basso debito, ottima redditività, con 360 milioni i cassa, rapporto debito/ebitda pari a 0,85. Un titolo sottovalutato del 20% almeno e che continua a perdere.
Gli utili per azione sono previsti in crescita nel 2026-28 del 37% con valore intrinseco che dovrebbe aumentare decisamente. Fino a 136 euro nei prossimi 2 anni. Invece, in un ano è scesa del 45%.
Reply è la dimostrazione di come il mercato spesso segua percorsi irrazionali e continui ad acquistare titoli sopravvalutati e, quindi, rischiosi e venda titoli convenienti sottovalutati. Il grafico è impietoso.
Alcuni mistificano la realtà accusando Reply di essere distante dall'AI e questo penalizzerebbe l'azienda.
Ma vediamo come è attiva sull'intelligenza artificiale l'azienda.
Il legame tra Reply (società italiana leader nella consulenza e nel system integration) e l'Intelligenza Artificiale è profondo e strategico. Reply è stata tra i primi player europei a muoversi con decisione su questo fronte, posizionandosi non solo come utilizzatore, ma come vero e proprio architetto di soluzioni AI per le imprese.
Ecco come Reply sta interpretando e guidando la rivoluzione dell'IA:
1. L'Approccio Strategico
Reply ha creato un intero ecosistema di società specializzate (come Machine Learning Reply, Data Reply, e Quantum Reply) che si occupano esclusivamente di dati e algoritmi. La loro strategia si basa su tre pilastri:
AI Generativa: Implementazione di modelli linguistici (LLM) per automazione, customer service e creazione di contenuti.
AI Industriale: Ottimizzazione della supply chain e manutenzione predittiva tramite computer vision e sensoristica IoT.
Human-Machine Collaboration: Sviluppo di interfacce naturali per far interagire persone e macchine in modo fluido.
2. Piattaforme e Innovazione
Reply non si limita a rivendere tecnologie altrui, ma sviluppa asset proprietari:
ML Reply: Framtilizzano l'IA per scrivere codice più velocemente (AI-assisted coding), aumentando la produttività dei loro stessi sviluppatori.
3. Collaborazioni Globali
Reply lavora a stretto contatto con i "big" del settore, integrando le loro tecnologie in soluzioni personalizzate:
NVIDIA: Collaborazione intensa su Omniverse e digital twin.
Microsoft, Google e AWS: Per l'integrazione di servizi cloud-native basati su IA.
OpenAI: Implementazione di soluzioni basate su GPT per il mondo enterprise.
Perché Reply si distingue?
A differenza di molte altre agenzie, Reply ha una cultura fortemente ingegneristica. Non guardano all'IA solo come uno strumento di marketing, ma come un cambio di paradigma nell'architettura dei sistemi.
Nota di merito: Ogni anno Reply organizza la Creative Challenge e la Code Challenge, dove migliaia di giovani talenti si sfidano anche su temi di AI, dimostrando quanto l'azienda punti sul capitale umano e sulla formazione continua.
ANALISI TECNICA
A livello tecnico la discesa è stata sconcertante. Il trend è in calo e non sembra offrire segnali di inversione. Se dovesse scende sotto 90 arriverebbe velocemente a 82. E forse, a quel punto, potrebbe ripartire. Al rialzo, difficilmete acquisterei senza vedere un'inversione, oltre che dei prezzi, anche delle medie mobili. Non resta che mnitorare e attendere l'evoluzione.
Le analisi, le informazioni e le idee di investimento indicate nelle comunicazioni non costituiscono consulenza finanziaria personalizzata. E vogliono fungere esclusivamente da supporto alle idee, agli studi e all'iniziativa personale dell'investitore, che rimane pienamente responsabile delle operazioni svolte.
DECISIONI INFORMATE PER INVESTIRE IN CIÒ CHE CAPISCI
VALORE - STOCK PICKING - TREND REVERSAL
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